Korporacja Broadcom, amerykańska firma opracowująca półprzewodniki stosowane w różnych urządzeniach telekomunikacyjnych, ogłosił przejęcie VMware, firma informatyczna oferująca kilka autorskich produktów związanych z wirtualizacją architektur x86, za 61.000 miliardów dolarów w gotówce i akcjach.
VMware dominuje na rynku tzw. oprogramowania do wirtualizacji, co pozwala klientom biznesowym na uruchamianie wielu aplikacji na swoich serwerach. Aktywność ta zaczęła słabnąć, gdy firmy znalazły nowe narzędzia do działania w chmurze, co skłoniło VMware do poszukiwania nowych ofert, w tym poprzez partnerstwo z Amazonem.
Przejście firmy Broadcom na oprogramowanie rozpoczęło się po tym, jak jego oferta nabycia giganta chipów mobilnych Qualcomm została zablokowana przez byłego prezydenta USA Donalda Trumpa w 2018 r. ze względów bezpieczeństwa narodowego. Przejęcie jest drugim co do wielkości ogłoszonym na świecie do tej pory w tym roku, tuż za wartą 68.700 miliarda dolarów umową Microsoft na zakup producenta gier wideo Activision Blizzard.
Oferta 142,50 USD w gotówce lub 0,2520 akcji Broadcom za każdą akcję VMware stanowi prawie 49% premię w porównaniu z ostatnim zamknięciem giełdowym, zanim po raz pierwszy ogłoszono rozmowy dotyczące transakcji 22 maja. Broadcom przejmie również 8 miliardów dolarów długu netto VMware.
Akcje producenta chipów zamknęły się o 3,5%, a VMware o 3,1%. CEO Broadcom, Hock Tan, który przekształcił swoją firmę w jednego z największych producentów mikrochipów świata poprzez akwizycje, teraz stosuje swoją metodę biznesową w sektorze oprogramowania.
Wystarczy jedno uderzenie, transakcja prawie potroi przychody firmy Broadcom z oprogramowania, co będzie stanowić około 45% ich całkowitej sprzedaży. Według Daniela Newmana, analityka z Futurum Research, wraz z przejęciem VMware, Broadcom zostanie natychmiast rozpoznany jako główny gracz w branży oprogramowania.
„Posiadanie czegoś takiego jak VMware… otworzy wiele drzwi, których twoje obecne portfolio prawdopodobnie nie otworzy przed tobą” – dodał Newman. Transakcja pojawia się w czasie, gdy administracja Bidena naciska na większą konkurencję we wszystkim, od rolnictwa po technologię.
Broadcom uzyskał już zobowiązania od konsorcjum banków na 32 miliardy dolarów finansowania dłużnego. Firma VMware, która stwierdziła, że oferta była niezamówiona, będzie mogła ubiegać się o oferty od konkurencyjnych oferentów przez 40 dni w ramach umowy. Jeśli VMware wybierze inną ofertę po upływie tego czasu, firma będzie musiała zapłacić Broadcomowi 1500 miliarda dolarów odprawy. Z drugiej strony, jeśli zdecydujesz się na inną ofertę przed końcem tego okresu, będziesz musiał zapłacić odszkodowanie w wysokości 750 mln dolarów.
Obie firmy opublikowały również swoje wyniki kwartalne, Broadcom prognozuje lepsze niż oczekiwano przychody w trzecim kwartale, podczas gdy VMware zawiesił swoje całoroczne prognozy ze względu na oczekujące przejęcie. Zarząd Broadcom zatwierdził również nowy program skupu akcji o wartości do 10 miliardów dolarów.
Miguel Dell, prezes zarządu VMware, powiedział:
„Wraz z firmą Broadcom firma VMware będzie miała jeszcze lepszą pozycję do dostarczania wartościowych i innowacyjnych rozwiązań jeszcze większej liczbie największych firm na świecie. To historyczny moment dla vmware, który daje naszym udziałowcom i pracownikom możliwość uczestniczenia w znaczącej przewadze”.
Od tego czasu Broadcom kupił firmę CA Technologies zajmującą się oprogramowaniem dla przedsiębiorstw za 18,900 mld USD i przejął dział zabezpieczeń firmy Symantec za 10,700 mld USD. Zbadał również przejęcie firmy SAS Institute Inc zajmującej się oprogramowaniem analitycznym, ale nie podążył za ofertą. Broadcom następnie obniżył koszty przejmowanych spółek.
Oczekuje się, że transakcja zwiększy około 8.5 miliarda USD pro forma EBITDA przejęcia w ciągu trzech lat od zamknięcia. Pro forma w roku podatkowym 2021 każdej firmy oczekuje się, że przychody z oprogramowania będą stanowić około 49% łącznych przychodów Broadcom.
Wreszcie takJeśli chcesz dowiedzieć się więcej o notatce, możesz się skonsultować szczegóły w poniższym linku.