Broadcom Corporation, syarikat Amerika yang membangunkan semikonduktor yang digunakan dalam pelbagai peralatan telekomunikasi, mengumumkan pemerolehan VMware, sebuah syarikat IT yang menawarkan beberapa produk proprietari yang berkaitan dengan virtualisasi seni bina x86, untuk $61.000 bilion dalam bentuk tunai dan stok.
VMware menguasai pasaran untuk apa yang dipanggil perisian virtualisasi, yang membolehkan pelanggan perniagaan menjalankan berbilang aplikasi pada pelayan mereka. Aktiviti ini mula berkurangan apabila syarikat menemui alatan baharu untuk beroperasi melalui pengkomputeran awan, mendorong VMware mencari tawaran baharu, termasuk melalui perkongsian dengan Amazon.
Peralihan Broadcom kepada perisian bermula selepas bidaannya untuk memperoleh gergasi cip mudah alih Qualcomm disekat oleh bekas Presiden AS Donald Trump pada 2018 atas alasan keselamatan negara. Pengambilalihan itu adalah yang kedua terbesar diumumkan di peringkat global setakat tahun ini, hanya di belakang perjanjian $68.700 bilion Microsoft untuk membeli pembuat permainan video Activision Blizzard.
Tawaran tunai $142,50 atau 0,2520 saham Broadcom untuk setiap saham VMware mewakili premium hampir 49% sepanjang penutupan terakhir saham sebelum perbincangan urus niaga pertama kali dilaporkan pada 22 Mei. Broadcom juga akan menanggung $8 bilion hutang bersih VMware.
Saham pembuat cip ditutup naik 3,5% dan VMware 3,1%. Ketua Pegawai Eksekutif Broadcom, Hock Tan, yang membina syarikatnya menjadi salah satu pengeluar cip mikro terbesar dunia melalui pemerolehan, kini dia menggunakan kaedah perniagaannya kepada sektor perisian.
Hanya dengan satu pukulan, perjanjian itu akan meningkatkan hampir tiga kali ganda hasil perisian Broadcom, yang akan mewakili sekitar 45% daripada jumlah jualan mereka. Menurut Daniel Newman, seorang penganalisis di Futurum Research, dengan pemerolehan VMware, Broadcom akan diiktiraf serta-merta sebagai pemain utama dalam industri perisian.
"Memiliki sesuatu seperti VMware ... akan membuka sejumlah besar pintu yang portfolio semasa anda mungkin tidak akan dibuka untuk anda," tambah Newman. Perjanjian itu datang pada masa ketika pentadbiran Biden mendorong lebih banyak persaingan dalam segala-galanya daripada pertanian kepada teknologi.
Broadcom telah pun memperoleh komitmen daripada konsortium bank untuk pembiayaan hutang sebanyak $32 bilion. VMware, yang mengatakan tawaran itu tidak diminta, akan dibenarkan untuk mendapatkan bidaan daripada pembida saingan selama 40 hari sebagai sebahagian daripada perjanjian itu. Jika VMware memilih tawaran lain selepas masa itu telah berlalu, syarikat itu perlu membayar Broadcom $1500 bilion sebagai bayaran pesangon. Sebaliknya, jika anda memutuskan untuk memilih tawaran lain sebelum tamat tempoh ini, anda perlu membayar pampasan sebanyak 750 juta dolar.
Kedua-dua syarikat juga mengeluarkan keputusan suku tahunan mereka, dengan Broadcom meramalkan hasil suku ketiga yang lebih baik daripada jangkaan, manakala VMware menggantung tinjauan tahun penuhnya disebabkan pengambilalihan yang belum selesai. Lembaga Broadcom juga membenarkan program pembelian balik saham baharu sehingga $10 bilion.
Miguel Dell, Pengerusi Lembaga Pengarah VMware, berkata:
“Bersama-sama dengan Broadcom, VMware akan berada pada kedudukan yang lebih baik untuk menyampaikan penyelesaian yang bernilai dan inovatif kepada lebih banyak syarikat terbesar di dunia. Ini adalah detik bersejarah untuk vmware, dan ia memberi pemegang saham dan pekerja kami peluang untuk mengambil bahagian dalam kelebihan yang ketara."
Broadcom sejak itu telah membeli syarikat perisian perusahaan CA Technologies dengan harga $18,900 bilion dan memperoleh bahagian keselamatan Symantec Corp dengan harga $10,700 bilion. Ia juga meneroka pemerolehan syarikat perisian analitik SAS Institute Inc, tetapi tidak membuat susulan pada bidaan. Broadcom kemudiannya mengurangkan kos syarikat yang diambil alih.
Urus niaga itu dijangka menambah kira-kira $8.5 bilion daripada EBITDA pro forma pengambilalihan dalam tempoh tiga tahun selepas ditutup. Pro forma untuk setiap tahun fiskal 2021 syarikat, hasil perisian dijangka mewakili kira-kira 49% daripada jumlah hasil Broadcom.
Akhirnya, yaJika anda berminat untuk mengetahui lebih lanjut mengenai nota itu, anda boleh berunding perinciannya di pautan berikut.