תאגיד ברודקום, החברה האמריקאית המפתחת מוליכים למחצה המשמשים בציוד תקשורת שונים, הודיעה על רכישת VMware, חברת IT המציעה מספר מוצרים קנייניים הקשורים לוירטואליזציה של ארכיטקטורות x86, תמורת 61.000 מיליארד דולר במזומן ובמניות.
VMware שולטת בשוק של תוכנות וירטואליזציה כביכול, מה שמאפשר ללקוחות עסקיים להפעיל מספר אפליקציות על השרתים שלהם. פעילות זו החלה לדעוך כאשר חברות מצאו כלים חדשים לפעול באמצעות מחשוב ענן, מה שגרם ל-VMware לחפש הצעות חדשות, כולל באמצעות שותפות עם אמזון.
המעבר של ברודקום לתוכנה החל לאחר שההצעה שלה לרכוש את ענקית השבבים הניידים קוואלקום נחסמה על ידי נשיא ארה"ב לשעבר דונלד טראמפ ב-2018 מסיבות של ביטחון לאומי. הרכישה היא השנייה בגודלה שהוכרזה בעולם עד כה השנה, ממש אחרי העסקה של מיקרוסופט בסך 68.700 מיליארד דולר לרכישת יצרנית משחקי הווידאו Activision Blizzard.
ההצעה של 142,50 דולר במזומן או 0,2520 מניות ברודקום עבור כל מניה של VMware מייצגת פרמיה של כמעט 49% על הסגירה האחרונה של המניה לפני שדווח לראשונה על שיחות עסקה ב-22 במאי. ברודקום גם תיקח על עצמה 8 מיליארד דולר מהחוב הנקי של VMware.
מניית יצרנית השבבים סגרה בעלייה של 3,5% ומניות VMware ב-3,1%. מנכ"ל ברודקום, הוק טאן, שבנה את החברה שלו לאחת מיצרניות המיקרו-שבבים הגדולות ביותר של העולם באמצעות רכישות, כעת הוא מיישם את השיטה העסקית שלו במגזר התוכנה.
רק במכה אחת, העסקה כמעט תשלש את הכנסות התוכנה של ברודקום, אשר יהוו כ-45% מסך המכירות שלהם. לדברי דניאל ניומן, אנליסט בחברת Futurum Research, עם רכישת VMware, Broadcom תוכר מיידית כשחקנית מרכזית בתעשיית התוכנה.
"יש משהו כמו VMware... יפתח מספר לא מבוטל של דלתות שהפורטפוליו הנוכחי שלך כנראה לא יפתח לך", הוסיף ניומן. העסקה מגיעה בתקופה שבה ממשל ביידן דוחף ליותר תחרות בכל דבר, מחקלאות ועד טכנולוגיה.
ברודקום כבר השיגה התחייבויות מקונסורציום של בנקים למימון חוב של 32 מיליארד דולר. VMware, שאמרה שההצעה הייתה בלתי מבוקשת, תהיה רשאית לבקש הצעות ממציעים יריבים למשך 40 יום כחלק מהעסקה. אם VMware תבחר בהצעה אחרת לאחר שחלף זמן זה, החברה תצטרך לשלם לברודקום פיצויי פיטורים בסך 1500 מיליארד דולר. מצד שני, אם תחליטו לבחור בהצעה אחרת לפני תום תקופה זו, תצטרכו לשלם פיצוי של 750 מיליון דולר.
שתי החברות גם פרסמו את התוצאות הרבעוניות שלהן, עם תחזית ברודקום להכנסות ברבעון השלישי טובות מהצפוי, בעוד VMware השעתה את התחזית לשנה כולה עקב הרכישה הממתינה. דירקטוריון ברודקום אישר גם תוכנית רכישה חוזרת של מניות בהיקף של עד 10 מיליארד דולר.
מיגל דל, יו"ר מועצת המנהלים של VMware, אמר:
"יחד עם Broadcom, VMware תהיה ממוקמת אפילו טוב יותר לספק פתרונות בעלי ערך וחדשניים לעוד יותר מהחברות הגדולות בעולם. זהו רגע היסטורי עבור vmware, והוא נותן לבעלי המניות ולעובדים שלנו את ההזדמנות להשתתף ביתרון משמעותי".
מאז רכשה ברודקום את חברת התוכנה הארגונית CA Technologies תמורת 18,900 מיליארד דולר ורכשה את חטיבת האבטחה של סימנטק קורפ תמורת 10,700 מיליארד דולר. היא גם בחנה את רכישת חברת תוכנת הניתוח SAS Institute Inc, אך לא עקבה אחר הצעה. לאחר מכן הפחיתה ברודקום את עלויות החברות הנרכשות.
העסקה צפויה להוסיף כ-8.5 מיליארד דולר מה-EBITDA הפרופורמה של הרכישה בתוך שלוש שנים מהסגירה. פרופורמה לשנת הכספים של כל חברה 2021, הכנסות תוכנה צפויות לייצג כ-49% מסך ההכנסות של ברודקום.
לבסוף, כןאם אתה מעוניין ללמוד עוד על הפתק, אתה יכול להתייעץ את הפרטים בקישור הבא.