Perusahaan Broadcom, perusahaan Amerika yang mengembangkan semikonduktor yang digunakan dalam berbagai peralatan telekomunikasi, mengumumkan akuisisi VMware, sebuah perusahaan IT yang menawarkan beberapa produk eksklusif yang terkait dengan virtualisasi arsitektur x86, untuk $61.000 miliar dalam bentuk tunai dan saham.
VMware mendominasi pasar untuk apa yang disebut perangkat lunak virtualisasi, yang memungkinkan pelanggan bisnis untuk menjalankan beberapa aplikasi di server mereka. Aktivitas ini mulai berkurang ketika perusahaan menemukan alat baru untuk beroperasi melalui komputasi awan, mendorong VMware untuk mencari penawaran baru, termasuk melalui kemitraan dengan Amazon.
Peralihan Broadcom ke perangkat lunak dimulai setelah upayanya untuk mengakuisisi raksasa chip seluler Qualcomm diblokir oleh mantan Presiden AS Donald Trump pada 2018 dengan alasan keamanan nasional. Akuisisi tersebut adalah yang terbesar kedua yang diumumkan secara global sepanjang tahun ini, tepat di belakang kesepakatan Microsoft senilai $68.700 miliar untuk membeli pembuat video game Activision Blizzard.
Penawaran tunai $142,50 atau 0,2520 saham Broadcom untuk setiap saham VMware mewakili hampir 49% premi selama penutupan terakhir saham sebelum pembicaraan kesepakatan pertama kali dilaporkan pada 22 Mei. Broadcom juga akan menanggung $8 miliar dari utang bersih VMware.
Saham pembuat chip ditutup naik 3,5% dan VMware 3,1%. CEO Broadcom, Hock Tan, yang membangun perusahaannya menjadi salah satu produsen microchip terbesar dunia melalui akuisisi, sekarang dia menerapkan metode bisnisnya ke sektor perangkat lunak.
Hanya dengan satu pukulan, kesepakatan itu akan hampir tiga kali lipat pendapatan perangkat lunak Broadcom, yang akan mewakili sekitar 45% dari total penjualan mereka. Menurut Daniel Newman, seorang analis di Futurum Research, dengan akuisisi VMware, Broadcom akan langsung diakui sebagai pemain utama dalam industri perangkat lunak.
"Memiliki sesuatu seperti VMware ... akan membuka banyak pintu yang mungkin tidak akan dibuka oleh portofolio Anda saat ini untuk Anda," tambah Newman. Kesepakatan itu datang pada saat pemerintahan Biden mendorong lebih banyak persaingan dalam segala hal mulai dari pertanian hingga teknologi.
Broadcom telah memperoleh komitmen dari konsorsium bank sebesar $32 miliar dalam pembiayaan utang. VMware, yang mengatakan tawaran itu tidak diminta, akan diizinkan untuk meminta tawaran dari penawar saingan selama 40 hari sebagai bagian dari kesepakatan. Jika VMware memilih penawaran lain setelah waktu itu berlalu, perusahaan harus membayar Broadcom $1500 miliar sebagai uang pesangon. Di sisi lain, jika Anda memutuskan untuk memilih penawaran lain sebelum akhir periode ini, Anda harus membayar kompensasi sebesar 750 juta dolar.
Kedua perusahaan juga merilis hasil kuartalan mereka, dengan Broadcom memperkirakan pendapatan kuartal ketiga yang lebih baik dari perkiraan, sementara VMware menangguhkan prospek setahun penuh karena akuisisi yang tertunda. Dewan Broadcom juga mengesahkan program pembelian kembali saham baru hingga $10 miliar.
Miguel Dell, Ketua Dewan Direksi VMware, mengatakan:
“Bersama dengan Broadcom, VMware akan berada di posisi yang lebih baik untuk memberikan solusi yang berharga dan inovatif ke lebih banyak lagi perusahaan terbesar di dunia. Ini adalah momen bersejarah bagi vmware, dan memberikan kesempatan kepada pemegang saham dan karyawan kami untuk berpartisipasi dalam keuntungan yang signifikan."
Broadcom sejak itu membeli perusahaan perangkat lunak CA Technologies senilai $18,900 miliar dan mengakuisisi divisi keamanan Symantec Corp senilai $10,700 miliar. Itu juga mengeksplorasi akuisisi perusahaan perangkat lunak analitik SAS Institute Inc, tetapi tidak menindaklanjuti tawaran. Broadcom kemudian mengurangi biaya perusahaan yang diakuisisi.
Transaksi ini diharapkan menambah sekitar $8.5 miliar dari EBITDA pro forma akuisisi dalam waktu tiga tahun setelah penutupan. Pro forma untuk setiap tahun fiskal perusahaan 2021, pendapatan perangkat lunak diharapkan mewakili sekitar 49% dari total pendapatan Broadcom.
Akhirnya yaJika Anda tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang catatan tersebut, Anda bisa berkonsultasi detailnya di tautan berikut.