Broadcom Corporation, η αμερικανική εταιρεία που αναπτύσσει ημιαγωγούς που χρησιμοποιούνται σε διάφορους τηλεπικοινωνιακούς εξοπλισμούς, ανακοίνωσε την εξαγορά της VMware, μια εταιρεία πληροφορικής που προσφέρει πολλά ιδιόκτητα προϊόντα που σχετίζονται με την εικονικοποίηση αρχιτεκτονικών x86, για 61.000 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και μετοχές.
Το VMware κυριαρχεί στην αγορά του λεγόμενου λογισμικού εικονικοποίησης, που επιτρέπει στους επιχειρηματικούς πελάτες να εκτελούν πολλές εφαρμογές στους διακομιστές τους. Αυτή η δραστηριότητα άρχισε να μειώνεται καθώς οι εταιρείες βρήκαν νέα εργαλεία για να λειτουργήσουν μέσω του cloud computing, ωθώντας τη VMware να αναζητήσει νέες προσφορές, μεταξύ άλλων μέσω μιας συνεργασίας με την Amazon.
Η μετάβαση της Broadcom στο λογισμικό ξεκίνησε αφού η προσπάθειά της να εξαγοράσει τον γίγαντα κινητών chip Qualcomm μπλοκαρίστηκε από τον πρώην Πρόεδρο των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ το 2018 για λόγους εθνικής ασφάλειας. Η εξαγορά είναι η δεύτερη μεγαλύτερη παγκοσμίως που έχει ανακοινωθεί μέχρι στιγμής φέτος, ακριβώς πίσω από τη συμφωνία 68.700 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Microsoft για την αγορά της εταιρείας παραγωγής βιντεοπαιχνιδιών Activision Blizzard.
Η προσφορά 142,50 $ σε μετρητά ή 0,2520 μετοχές της Broadcom για κάθε μετοχή της VMware αντιπροσωπεύει ένα premium σχεδόν 49% σε σχέση με το τελευταίο κλείσιμο της μετοχής πριν από την πρώτη αναφορά των συνομιλιών για τη συμφωνία, στις 22 Μαΐου. Η Broadcom θα αναλάβει επίσης 8 δισεκατομμύρια δολάρια του καθαρού χρέους της VMware.
Οι μετοχές της chipmaker έκλεισαν 3,5% και της VMware 3,1%. Διευθύνων Σύμβουλος της Broadcom, Hock Tan, ο οποίος δημιούργησε την εταιρεία του σε έναν από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές μικροτσίπ του κόσμου μέσω εξαγορών, τώρα εφαρμόζει την επιχειρηματική του μέθοδο στον τομέα του λογισμικού.
Με ένα μόνο χτύπημα, η συμφωνία θα τριπλασιάσει σχεδόν τα έσοδα λογισμικού της Broadcom, που θα αντιπροσωπεύουν περίπου το 45% των συνολικών πωλήσεών τους. Σύμφωνα με τον Daniel Newman, αναλυτή της Futurum Research, με την εξαγορά της VMware, η Broadcom θα αναγνωριστεί άμεσα ως σημαντικός παίκτης στη βιομηχανία λογισμικού.
"Έχοντας κάτι σαν το VMware... θα ανοίξει έναν σημαντικό αριθμό θυρών που πιθανότατα δεν θα ανοίξει το τρέχον χαρτοφυλάκιό σας", πρόσθεσε ο Newman. Η συμφωνία έρχεται σε μια στιγμή που η κυβέρνηση Μπάιντεν πιέζει για περισσότερο ανταγωνισμό σε οτιδήποτε, από τη γεωργία μέχρι την τεχνολογία.
Η Broadcom έχει ήδη λάβει δεσμεύσεις από κοινοπραξία τραπεζών για χρηματοδότηση χρέους 32 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η VMware, η οποία είπε ότι η προσφορά ήταν αυτόκλητη, θα έχει τη δυνατότητα να ζητά προσφορές από ανταγωνιστές πλειοδότες για 40 ημέρες ως μέρος της συμφωνίας. Εάν η VMware επιλέξει άλλη προσφορά μετά την πάροδο αυτού του χρόνου, η εταιρεία θα πρέπει να καταβάλει στην Broadcom 1500 δισεκατομμύρια δολάρια ως αποζημίωση απόλυσης. Από την άλλη πλευρά, εάν αποφασίσετε να επιλέξετε άλλη προσφορά πριν από το τέλος αυτής της περιόδου, θα πρέπει να καταβάλετε αποζημίωση 750 εκατομμυρίων δολαρίων.
Οι δύο εταιρείες δημοσίευσαν επίσης τα τριμηνιαία αποτελέσματά τους, με την Broadcom να προβλέπει καλύτερα από τα αναμενόμενα έσοδα για το τρίτο τρίμηνο, ενώ η VMware ανέστειλε τις προοπτικές πλήρους έτους λόγω της εκκρεμούς εξαγοράς. Το διοικητικό συμβούλιο της Broadcom ενέκρινε επίσης ένα νέο πρόγραμμα αγοράς μετοχών ύψους έως και 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Ο Miguel Dell, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της VMware, δήλωσε:
«Μαζί με την Broadcom, η VMware θα είναι ακόμη καλύτερα σε θέση να προσφέρει πολύτιμες και καινοτόμες λύσεις σε ακόμη περισσότερες από τις μεγαλύτερες εταιρείες του κόσμου. Αυτή είναι μια ιστορική στιγμή για τη vmware και δίνει στους μετόχους και τους υπαλλήλους μας την ευκαιρία να συμμετάσχουν σε ένα σημαντικό πλεονέκτημα».
Η Broadcom αγόρασε από τότε την εταιρεία εταιρικού λογισμικού CA Technologies για 18,900 δισεκατομμύρια δολάρια και εξαγόρασε το τμήμα ασφάλειας της Symantec Corp για 10,700 δισεκατομμύρια δολάρια. Επίσης, διερεύνησε την απόκτηση της εταιρείας λογισμικού ανάλυσης SAS Institute Inc, αλλά δεν έδωσε συνέχεια σε μια προσφορά. Στη συνέχεια, η Broadcom μείωσε το κόστος των εξαγορασθέντων εταιρειών.
Η συναλλαγή αναμένεται να προσθέσει περίπου 8.5 δισεκατομμύρια δολάρια στο pro forma EBITDA της εξαγοράς εντός τριών ετών από το κλείσιμο. Pro forma για το οικονομικό έτος 2021 κάθε εταιρείας, τα έσοδα λογισμικού αναμένεται να αντιπροσωπεύουν περίπου το 49% των συνολικών εσόδων της Broadcom.
Τέλος, ναιΕάν ενδιαφέρεστε να μάθετε περισσότερα για τη σημείωση, μπορείτε να συμβουλευτείτε τις λεπτομέρειες στον παρακάτω σύνδεσμο.