Broadcom Corporation, l'empresa nord-americana que desenvolupa semiconductors utilitzats en diversos equips de telecomunicacions, va anunciar l'adquisició de VMware, empresa de TI que ofereix diversos productes propietaris relacionats amb la virtualització d'arquitectures x86, per 61.000 milions de dòlars en efectiu i accions.
VMware domina el mercat de l'anomenat programari de virtualització, que permet als clients empresarials executar múltiples aplicacions als seus servidors. Aquesta activitat va començar a disminuir a mesura que les empreses van trobar noves eines per operar a través de la computació al núvol, cosa que va portar a VMware a buscar noves ofertes, fins i tot a través d'una associació amb Amazon.
El canvi de Broadcom al programari va començar després que la seva oferta per adquirir el gegant de xips mòbils Qualcomm fos bloquejada per l'expresident dels Estats Units, Donald Trump, el 2018 per motius de seguretat nacional. L'adquisició és la segona més gran anunciada a nivell mundial des de començament de l'any, just darrere de l'acord de Microsoft per 68.700 milions de dòlars per comprar el fabricant de videojocs Activision Blizzard.
L'oferta de 142,50 dòlars en efectiu o 0,2520 accions de Broadcom per cada acció de VMware representa una prima de gairebé el 49% respecte al darrer tancament de les accions abans que s'informés per primera vegada sobre les negociacions de l'acord el 22 de maig. Broadcom també assumirà $ 8 mil milions del deute net de VMware.
Les accions del fabricant de xips van tancar amb una pujada del 3,5% i les de VMware del 3,1%. El president executiu de Broadcom, Hock Tan, que va convertir la seva companyia en un dels fabricants de microxips més grans del món a través d'adquisicions, ara està aplicant el mètode comercial al sector del programari.
D'un sol cop, l'acord gairebé triplicarà els ingressos per programari de Broadcom, que representaran al voltant del 45% de les vendes totals. Segons Daniel Newman, analista de Futurum Research, amb l'adquisició de VMware, Broadcom serà reconeguda instantàniament com un jugador important a la indústria del programari.
«Tenir alguna cosa com VMware… obrirà una quantitat significativa de portes que la seva cartera actual probablement no els obri», va afegir Newman. L'acord arriba en un moment en què l'administració Biden està pressionant per una competència més gran en tots els sectors, des de l'agricultura fins a la tecnologia.
Broadcom ja ha obtingut compromisos d'un consorci de bancs per 32 milions de dòlars en finançament de deute. VMware, que va dir que l'oferta no va ser sol·licitada, podrà sol·licitar ofertes de postors rivals durant 40 dies com a part de l'acord. Si VMware escull una altra oferta després que hagi passat aquest temps, l'empresa haurà de pagar a Broadcom 1500 milions de dòlars en concepte d'indemnització per acomiadament. En canvi, si decidiu optar per una altra oferta abans que finalitzi aquest termini, haureu de pagar una indemnització de 750 milions de dòlars.
Les dues companyies també van publicar els resultats trimestrals, amb Broadcom pronosticant ingressos per al tercer trimestre millors del que s'esperava, mentre que VMware va suspendre la seva perspectiva per a tot l'any a causa de l'adquisició pendent. El directori de Broadcom també va autoritzar un nou programa de recompra d'accions de fins a 10 mil milions de dòlars.
Miguel dell, president de la junta directiva de VMware, va dir:
«Juntament amb Broadcom, software estarà encara millor posicionada per oferir solucions valuoses i innovadores a encara més de les empreses més grans del món. Aquest és un moment històric paravmwarey brinda als nostres accionistes i empleats loportunitat de participar en un avantatge significatiu».
Des de llavors, Broadcom va comprar la companyia de programari empresarial CA Technologies per 18,900 M$ i va adquirir la divisió de seguretat de Symantec Corp per 10,700 M$. També va explorar ladquisició de lempresa de programari danàlisi SAS Institute Inc, però no va donar seguiment a una oferta. Broadcom després va reduir els costos de les empreses adquirides.
S'espera que la transacció afegeixi aproximadament 8.5 mil milions de dòlars de l'EBITDA proforma de l'adquisició dins dels tres anys posteriors al tancament. Pro forma per a l'any fiscal 2021 de cada empresa, s'espera que els ingressos per programari representin aproximadament el 49% dels ingressos totals de Broadcom.
Finalment, si estàs interessat a poder conèixer més sobre la nota, pots consultar els detalls en el següent enllaç.